Yakob, Rubayah and Mohd Yusoff, Liza Marwati and Mat Nor, Fauziah (2002) The relationship between price volatility, maturity and volume of trade of the Malaysian bond market. Utara Management Review, 3 (1). pp. 51-65. ISSN 1511-7170

Preview

PDF Download (897kB) | Preview

Abstract

Kajian ini cuba membuat eksplorasi ke atas kesan tempoh matang dan volum dagangan ke atas kemeruapan pasaran bon Malaysia. Bon MGS, Cagamas clan Korporat yang aktif didagangkan merupakan data yang digunakan di dalam kajian ini. Perhubungan di antara pembolehubah-pembolehubah ini seterusnya dicerap dengan menggunakan analisa regresi. Tempoh kajian ini dibahagikan kepada tiga tempoh iaitu tempoh krisis (Mac 1996-Jun I997), tempoh semasa krisis sebelum pegging (Julai 1997-Ogos 1998) dan tempoh krisis selepas pegging (September 1998-Mac 1999). Adalah didapati bahawa tidak wujud perhubungan di antara kemeruapan harga dan tempoh matang bagi bon MGS dan Cagamas tetapi bagi bon Korporat, perhubungan di antara pemboleh ubah tersebut adalah positif dalam semua tempoh masa. Keputusan kajian juga menunjukkan bagi bon Korporat apabila volum dagangan dimasukkan ke dalam persamaan regresi, perhubungan di antara tempoh matang dan kemeruapan harganya menjadi tidak signifikan kecuali bagi tempoh semasa krisis sebelum pegging.

Item Type:	Article
Uncontrolled Keywords:	Volatility, bond portfolio, bond price, mathematics analysis, term to maturity
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	UNSPECIFIED
Depositing User:	Mrs. Norazmilah Yaakub
Date Deposited:	21 Sep 2010 08:39
Last Modified:	21 Sep 2010 08:39
URI:	https://repo.uum.edu.my/id/eprint/429

Actions (login required)

View Item